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看多 = 预期收益率下行（债券上涨）；看空 = 预期收益率上行。超涨超跌的“指标值”为指数涨跌幅（%），拐点的“最新D”及其阈值为收益率幅度（bp）。
区间内 = 信号触发期间收益率变化；后 N 日 = 信号结束后 N 个交易日的收益率变化。有利均值：看多为收益率下行幅度，看空为上行幅度，正值代表方向正确。盈亏比 = 盈利样本合计 / 亏损样本合计。
拐点统计沿用 Excel 列表口径：区间收益 D = 100×(起始日水平 − 结束日水平)，单位 bp；方向正确率按信号方向重新判定（看多 = D>0，看空 = D<0）。原始 Excel 列按 D<0 计胜率，已作为悬浮提示保留。
超涨超跌：指标 1 = 利率债全价(7-10年) 20日涨幅 − 信用债总全价 20日涨幅；指标 2 = 长期债券全价 20日涨幅 − 中短期债券全价 20日涨幅；指标 3 = 债券综合全价 20日涨幅；指标 4 同指标 3 的 40 日涨幅（仅展示，不参与综合）。每个指标取最近 1197 个观测的 98% / 3% 分位作为阈值，突破上阈记为看空（超涨回调），跌破下阈记为看多（超跌反弹）；综合信号分“任一指标触发”与“≥2 个指标同向触发”两档。
利率拐点：六个指标分别为降息预期（FR007 IRS 1Y 20日均值 − FR007 20日均值）、10债-OMO 利差、隔夜杠杆（R001 成交量占比 20日均值，阈值反向）、10债-股息率分位差 10日均值、10债-大宗分位差 10日均值、风险偏好（创业板20日涨幅 − 红利20日涨幅 10日均值）。阈值冻结为 2016–2023 年 5% / 95% 分位；六个指标中≥2 个同向触发才给出综合信号。
数据源：中债登全价指数；本地收益率库（国债/国开/存单/资金利率）；中国货币网（FR007、回购成交、IRS）；天软 cjpy（创业板、红利指数）；中证指数（商品 CFCI、沪深300 股息率）。运行时 零 Wind / 零 iFinD 额度，每日 09:00 自动增量更新并重建本页。
与 Excel 对账：超涨超跌模型的指标值、分位、98%/3% 阈值与桌面 Excel 种子逐日完全一致（0 差异）；利率拐点模型的最新值、阈值、信号与 Excel 一致，历史少数日期的 Excel 缓存标记存在已知的公式拖拽错位，本页按实时重算结果展示。